矽谷銀行SVB被美國聯邦監管機構關閉的幾個質疑

矽谷銀行(SVB)倒閉經過的幾個重點：

1. SVB專為科技新創商提供融資服務

2. 其負債主要是科創公司的存款，過去佔比9成

3. 存款近一年沒有增長，更下跌至89%

4. SVB把大部份存款投資債券，賺取長期yield rate 1.63%

5. 科創公司近兩年經營困難、未有盈利、缺乏投資資金，因而需要draw down 存款

6. SVB需要套現資金而在債券未到期前變賣債券

7. 由去年開始聯儲局瘋狂加息，由0.25%加至4.5%-4.75%，債券價格下跌

8. SVB賣債應付客戶提款導致虧損18億美元

9. SVB需向股票市場配股募資約20億美元填補資金缺口

10. 股價聞訊大跌超過60%

11. 3月11日美國聯邦監管機構宣布矽谷銀行關閉，並將其存款轉至另一間存款保險銀行

質疑：

1. 存戶1 mil 美元存款，存款保險賠償只是25萬美元，存戶損失慘重，而這些都是新創公司的錢，本來掂都變唔掂

2. 何為資不抵債？

截止2022年12月底，SVB資產為2110億美元

SVB的債為1950億美元，九成客戶存款

賣債應付提取存款是正常做法，債券本身被視為cash， SVB take 了一部份loss去應付提款，然後配股集資彌補資金缺口，而且只是18億美元的缺口

3. 有2110億資產，只是虧損18億便要被FDIC關閉？

4. SVB過去盈利不算差：

5. 問題係：存戶不可以提錢走嗎？為何提款就要關閉銀行

6. 我不認同SVB需即時關閉，而不考慮其他財技或注資安排

7. 究竟真正問題是什麼？是不是賣債應付提款的舉動可能引發更多其他問題銀行跟風，而可能引發更多連鎖問題？

思考：

存款放銀行只是很基本的事情，銀行買債券作為儲備不安全，有2000億資產竟然都可以執笠，初創公司或一般人的存款是否應該一部份放在自己夾萬，另一部份放在eth, 夾萬起碼保證可以提取，eth保證不會執笠，並且未來可以帶來投資增長！