韓國金管機構金融委員會昨晨召開緊急會議，宣布追加Bohae銀行及3家附屬於釜山儲蓄銀行的銀行釜山第二儲蓄銀行、中央釜山銀行和全州銀行，停業6個月。這4家銀行的資產介乎5600億韓元（35億港元）至3萬億韓元（210億港元），但自周四起陸續閙擠提，兩日間共被提取了4500億韓元（近32億港元）。
金委會說﹕「考慮到最近的提款浪潮、可用流動資金、剩餘存款和借貸能力，金管會認為，它們可能面對無力付款予客戶的情况。」
釜山儲蓄銀行為韓國最大存款銀行，資產達34億美元（265億港元）。由於該國地產業不景，大量拖欠物業按揭還款，導致其流動資金不足，周四連同其附屬的大田儲蓄銀行，遭金委會要求停業半年。上月中，三和儲蓄銀行更因房貸違約而倒閉，引發更廣泛擠提。今次擠提規模為上次的62％，且集中於釜山。
樓按拖累 似美次按翻版
金委會強調韓國銀金體制安全，國有的韓國政策金融公社已與四大商業銀行和韓國證券金融公司，承諾撥出26.9億美元（近210億港元）流動資金，支援其他可能受房貸衝擊的業者。
韓國全國共有105家存款銀行，迄去年底合計有86.89萬億韓元（6095億港元）資產，僅佔全國銀金機關總資產的3％左右，但虧損額卻達4726億韓元。存款銀行主要業務為向信貸不足的中小企和勞工，提供比大銀行息率高的貸款，情形類似美國的次級按揭。2005年地產房市蓬勃、息率低時，它們皆以地產為主要借貸項目，惟自2008年美國雷曼兄弟銀行倒閉後，開始出現嚴重撇帳。
金委會表示，全國有94家存款銀行符合資本充足比例，換言之有11間屬資本不足，未知是否包括被停業的銀行。
法新社/彭博通訊社
這就是Alex Brummer 所寫的"The Crunch"一書中的翻版！“The Crunch”是講述英國老牌銀行Northern Rock倒閉的始末。美國百年老店雷曼倒閉原因是次按，英國老店Northern Rock倒閉原因卻是地產繁盛時期以短息借長債，在長期存款欠奉下，當短期資金緊縮時，Northern Rock即時欠缺資金運作而引發擠提。
而今次韓國6間存款銀行包括最大資產值的釜山儲蓄銀行被勒令倒閉之原因主要是資本充足率不足，資本充足率是指銀行的資本基礎與其風險加權資產的比率，在韓國，資本充足比率的要求是10%，而導致資本充足率不足的原因有二：一是取款比還款多,二是貸款比存款多。
而亂博認為韓國的情況是Northern Rock的翻版。韓國在2005年起樓市蓬勃，資金流動性過盛和超低利息時，銀行為爭佔市場而借出過多長期按揭貸款 (long-term mortgage loan)，另一方面超低利息令長期存款下降，當流動性逆轉和利息上升，地產市場不景氣，按揭貸款呆壞賬上升，銀行便資不抵債，韓國全國共有105家存款銀行，至去年底資產總值為86.89萬億韓元，但虧損卻達4726億韓元，就顯示嚴重資不抵債！當然，資本充足比率是測試銀行的穩固性，而現時韓國樓價從高位下跌20%，就已經有11間屬資不抵債，6間巳被停業，預期其餘5間將不能幸免。若樓價持續下跌，資不抵債的銀行將陸續有來。
而在香港，持續低息和資金氾濫，銀行以隔夜拆息加零點幾厘造按揭(H按)，現時多達九成以上承造按揭的人都是借H按，令人擔心當美國利率上升及資金流出，樓市一旦下跌，韓國情況會否在香港出現？
那我們看看香港資本充足比率要求有幾多，我們或會有一些概念。根據《銀行業條例》訂明本地註冊成立的認可機構的資本充足比率必須維持在最低8%的水平，但金融管理專員可根據《銀行業條例》第101條將最低比率提高至不超過16%。根據金管局公佈，截至2010年9月底，香港銀行業的資本充足比率為16.1%。不過，正如我之前所說「當取款比還款多」，資本充足比率便會有變！何時會出現取款比還款多？那就是呆壞賬上升了，也即是當經濟逆轉或樓市急跌。致於另一項「貸款比存款多」的現象並未有在香港銀行出現，現時所見，貸存比率為78%，暫時未至於貸款比存款多，看來香港銀行仍然比韓國銀行穩固。
後記：很多人喜歡用貸存比率(Loan Deposit Ratio)來評論香港樓市是否有泡。但我個人認為貸款總額包括了很多其他貸款如貿易貸款便佔整體貸款額約6%，香港境外商品貿易融資佔整體貸款2.4%，而按揭貸款則包涵在香港使用的其他貸款中，這個「其他貸款」佔整體貸款約91% ，很難令人相信貸存比率上升是因為按揭貸款上升，除非按揭貸款佔在香港使用的其他貸款比例上升很多例如九成。當然1997年的樓市泡沫又另當別論，因為當年很多人買樓是碌信用卡或各類貸款導致很多其他貸款都是跟地產有關。
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